استراتيجية التداول أزواج والمراجحة الإحصائية

تجارة المراجحة والأزواج.

هذا النوع من المراجحة يشير إلى شراء وبيع في وقت واحد من الصكوك ذات الصلة، حيث التاجر و رسكو؛ ق الربح يعتمد على تغيير إيجابي في العلاقة بين الصكوك و [رسقوو]؛ الأسعار. وينطوي هذا النوع من المراجحة على اتخاذ مواقف مقاصة (طويلة / قصيرة) في الأوراق المالية المترابطة تاريخيا أو رياضيا، ولكن عندما تكون العلاقة غير متوازنة مؤقتا. يمكن للمستثمرين تحقيق ربح عندما تعود العلاقة بين الأوراق المالية إلى القاعدة.

هيكل رأس المال المراجحة تحويل المراجحة حقوق الملكية الإحصائية التحكيم المراجحة الإيرادات الثابتة المراجحة التحكيم خيارات وأوامر التداول أزواج.

الإستراتيجية أربيتراج أزواج استراتيجيات التداول: استعراض وتوقعات.

كريستوفر كراوس.

البريد الإلكتروني للاتصال المؤلف المقابلة: christopher. krauss@fau. de؛ هاتف: +49 (0) 911 5302 290.

فيرست بابليشيد: 9 ماي 2018 فول بوبليكاتيون هيستوري دوي: 10.1111 / joes.12153 عرض / حفظ الاقتباس مقتبس من (كروسريف): 8 أرتيكلس البحث عن التحديثات.

ويستعرض هذا الاستقصاء الأدبيات المتزايدة بشأن أطر تداول الأزواج، أي استراتيجيات المراجحة ذات القيمة النسبية التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الأوراق المالية. وتصنف البحوث إلى خمس مجموعات: نهج المسافة يستخدم المقاييس المسافة غير الأبارامترية لتحديد فرص التداول أزواج. ويعتمد نهج التكامل المشترك على اختبار التكامل المشترك الرسمي للكشف عن سلسلة زمنية ثابتة للانتشار. ويركز نهج السلاسل الزمنية على إيجاد قواعد التداول المثلى لفوارق التكرار المتوسطة. ويهدف نهج التحكم العشوائي إلى تحديد الحافظة المثلى للمحفظة في أرجل تجارة الأزواج بالنسبة للأوراق المالية الأخرى المتاحة. الفئة & لدكو؛ النهج الأخرى & رديقو؛ يحتوي على مزيد من الأطر التجارية أزواج ذات الصلة مع مجموعة محدودة فقط من الأدب الداعم. وأخيرا، يتم استعراض أزواج التداول الربحية في ضوء الاحتكاكات السوق. واستنادا إلى مجموعة كبيرة من البحوث التي تتألف من أكثر من 100 مرجع، يتم إجراء تقييم متعمق لكل نهج، مما يكشف في النهاية عن نقاط القوة والضعف ذات الصلة بالمزيد من البحث والتنفيذ.

معلومات المادة.

تنسيق متاح.

&نسخ؛ 2018 جون وايلي & أمب؛ سونس Ltd.

يعني الارتداد؛ أزواج التداول؛ انتشار التداول؛ ريلاتيف-فالو أربتريج.

تاريخ النشر.

العدد على الإنترنت: 6 مارس 2017 إصدار سجل على الإنترنت: 9 مايو 2018.

المحتوى ذو الصلة.

مقالات متعلقة بالصفحة التي تشاهدها.

نقلا عن الأدب.

عدد المرات التي استشهد بها: 8.

1 أندرياس ميكيلسن، أزواج التداول: حالة شركات المأكولات البحرية النرويجية، الاقتصاد التطبيقي، 2018، 50، 3، 303 كروسريف 2 فيليب L. H. يو، رينجي لو، استراتيجية محايدة السوق محايدة لتداول السلة، المراجعة الدولية للاقتصاد & أمبير؛ فينانسيال، 2017، 49، 112 كروسريف 3 كريستوفر كراوس، شوان آن دو، نيكولاس هاك، الشبكات العصبية العميقة، الأشجار المدعمة بالتدريج، الغابات العشوائية: المراجحة الإحصائية في مجلة S & P 500، المجلة الأوروبية للبحوث التشغيلية، 2017، 259، 2، 689 كروسريف 4 كريستوفر كراوس، جوهانس ست & أومل؛ بينغر، النمذجة غير الخطية للتبني مع كوبولاس ثنائية المتغير: أزواج المراجحة الإحصائية التداول على S & P 100، الاقتصاد التطبيقي، 2017، 49، 52، 5352 كروسريف 5 كريستوفر كراوس، كلاوس هيرمان ، بشأن خصائص الطاقة والحجم في اختبارات التكامل المشترك في ضوء حقائق ذات تصميم عالي التردد، مجلة المخاطر والإدارة المالية، 2017، 10، 1، 7 كروسرف 6 كاثي وس تشن، زونا وانغ، سونغساك سريبونشيتا، سانغيول لي، زوج التداول استنادا إلى التنبؤ الكمي للنماذج السلسة الانتقال غارتش، مجلة أمريكا الشمالية للاقتصاد والمالية، 2017، 39، 38 كروسريف 7 جاي جين وانغ، جين بينغ لي، يانغ تشاو، الربحية تداول الزوج وقصر بيع قصيرة: الأدلة من سوق تايوان للأوراق المالية، استعراض الدولي للاقتصاد & أمبير؛ فينانس، 2017 كروسريف 8 ماتيو كليغ، كريستوفر كراوس، تداول أزواج مع التكامل المشترك الجزئي، التمويل الكمي، 2017، 1 كروسريف.

كوبيرايت & كوبي؛ 1999 - 2018 جون وايلي & أمب؛ سونس، Inc. جميع الحقوق محفوظة.

أزواج المراجحة الإحصائية استراتيجيات التداول: مراجعة والتوقعات.

نبذة مختصرة.

ويستعرض هذا الاستقصاء الأدبيات المتزايدة بشأن أطر تداول الأزواج، أي استراتيجيات المراجحة ذات القيمة النسبية التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الأوراق المالية. وتصنف البحوث المتاحة إلى خمس مجموعات: نهج المسافة يستخدم المقاييس المسافة غير الأبارامترية لتحديد فرص التداول أزواج. ويعتمد نهج التكامل المشترك على اختبار التكامل المشترك الرسمي للكشف عن سلسلة زمنية ثابتة للانتشار. ويركز نهج السلاسل الزمنية على إيجاد قواعد تداول مثلى لفوارق العوائد المتوسطة. ويهدف نهج التحكم العشوائي إلى تحديد الحافظة المثلى للمحفظة في أرجل تجارة الأزواج بالنسبة للأوراق المالية الأخرى المتاحة. الفئة & كوت؛ النهج الأخرى & كوت؛ يحتوي على مزيد من الأطر التجارية أزواج ذات الصلة مع مجموعة محدودة فقط من الأدب الداعم. واستنادا إلى هذه المجموعة الكبيرة من البحوث التي تتألف من أكثر من 90 ورقة، يتم إجراء تقييم متعمق لكل نهج، مما يكشف في نهاية المطاف عن نقاط القوة والضعف ذات الصلة لمزيد من البحث والتنفيذ.

تحميل المعلومات.

إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة.

معلومات المراجع.

البحوث ذات صلة.

المراجع.

المراجع المدرجة في إيدياس.

يرجى الإبلاغ عن أخطاء الاقتباس أو المرجع إلى، أو، إذا كنت المؤلف المسجل للعمل المذكور، قم بتسجيل الدخول إلى الملف الشخصي الخاص بك خدمة المؤلف ريبيك، انقر على "الاستشهادات" وإجراء التعديلات المناسبة:

ستيفن روس، "غير مؤرخ". "نظرية التحكيم في تسعير الأصول الرأسمالية"، رودني L. وايت مركز البحوث المالية أوراق العمل 2-73، وارتون مدرسة رودني L. الأبيض مركز للبحوث المالية. ستيفن روس، "غير مؤرخ". "نظرية التحكيم في تسعير الأصول الرأسمالية"، رودني L. وايت مركز البحوث المالية أوراق العمل 02-73، وارتون مدرسة رودني L. الأبيض مركز للبحوث المالية. بينه دو & روبرت فاف، 2018. "هل أرباح أزواج التداول قوية لتكاليف التداول؟"، مجلة البحوث المالية، رابطة التمويل الجنوبية؛ جمعية جنوب غرب المالية، المجلد. 35 (2)، باجيس 261-287، جوون. نيكولاس هوك، 2018. "تداول الأزواج: هل توقيت التقلب مهم؟"، الاقتصاد التطبيقي، تايلور و فرانسيس جورنالز، المجلد. 47 (57)، باجيس 6239-6256، ديسمبر. بروسارد، جون بول & فيهيكوسكي، ميكا، 2018. "الربحية من استراتيجية التداول أزواج في سوق غير سائلة مع الطبقات حصة متعددة،" مجلة الأسواق المالية الدولية والمؤسسات والمال، إلزيفير، المجلد. 22 (5)، باجيس 1188-1201. تشينغشو سونغ & تشينغ تشانغ، 2018. "أفضل الأزواج-قاعدة التداول"، ورقات 1302.6120، أركسيف. هاك، نيكولاس، 2009. "أزواج الاختيار والمرتبة الأعلى: تطبيق لمؤشر S & P 100،" المجلة الأوروبية للبحوث التشغيلية، إلزيفير، المجلد. 196 (2)، باجيس 819-825، جولاي. جاكوبس، هيكو & ويبر، مارتن، 2018. "على محددات الربحية تداول أزواج"، مجلة الأسواق المالية، إلزيفير، المجلد. 23 (C)، باجيس 75-97. نيكولاس هاك & كوميفي أفاوبو، 2018. "أزواج التداول وطرق الاختيار: هو كوينغراشيون متفوقة؟" الاقتصاد التطبيقي، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 47 (6)، باجيس 599-613، فيبرواري.

نيكولاس هاك & كوميفي أفاوبو، 2018. "أزواج التداول وطرق الاختيار: هو التفوق المشترك،؟" بعد الطباعة هال-01508010، هال. نيكولاس هاك & كوميفي أفاوبو، 2018. "أزواج التداول وطرق الاختيار: هو كوينغراشيون متفوقة؟" بعد طباعة هال-01369852، هال. جيغاديش، ناراسيمهان، 1990. "دليل على سلوك يمكن التنبؤ به من عوائد الأمن"، مجلة المالية، جمعية التمويل الأمريكية، المجلد. 45 (3)، باجيس 881-898، جولاي. إيفان غاتيف & ويليام N. غوتزمان & K. جيرت روينهورست، 2006. "بايرس ترادينغ: بيرفورمانس a a ريلاتيف-فالو أربتريج رول"، ريفيو أوف فينانسيال ستوديز، سوسيتي فور فينانسيال ستوديز، فول. 19 (3)، باجيس 797-827.

إيفان غاتيف & ويليام N. غوتزمان & K. جيرت روينهورست، 1998. "أزواج التداول: أداء قيمة النسبية التحكيم القواعد" مدرسة ييل إدارة أوراق العمل ysm26، مدرسة ييل للإدارة. ويليام غوتزمان & إيفان g. غيتيف & K. جيرت روينهورست، 1998. "أزواج التداول: أداء قيمة النسبية التحكيم القواعد" مدرسة ييل إدارة أوراق العمل ysm3، مدرسة ييل للإدارة. ويليام N. غوتزمان & إيفان جيوف غاتيف & K. جيرت روينهورست، 1998. "أزواج التداول: أداء قيمة النسبية التحكيم القواعد" مدرسة ييل إدارة أوراق العمل ysm109، مدرسة ييل للإدارة. "إيفان G. غيتيف & ويليام N. غوتزمان & K. جيرت روينهورست، 1999." أزواج ترادينغ: بيرفورمانس a ريلاتيف فالو أربتريج رول "، نبر وركينغ بابيرس 7032، ناتيونال بوريو أوف إكونوميك ريزارتش، Inc. زيونغ، وي، 2001." التقارب التجاري مع آثار الثروة: آلية التضخيم في الأسواق المالية "، مجلة الاقتصاد المالي، إلزيفير، المجلد. 62 (2)، باجيس 247-292، نوفيمبر. بول بيرهانو جيرما & ألبيرت S. بولسون، 1999. "فرص التحكيم في المخاطر في العقود الآجلة للنفط ينتشر"، مجلة أسواق المستقبل، جون وايلي وأولاده، المحدودة، المجلد. 19 (8)، باجيس 931-955، ديسمبر. شليفر، أندري، 2000. "الأسواق غير الفعالة: مقدمة في التمويل السلوكي"، كتالوج أوب، مطبعة جامعة أكسفورد، رقم 9780198292272. شي-ميين ليو & تشيه-هسين شو، 2003. "التمايز وانتشار التجارة في الذهب والفضة الأسواق: تحليل كسور التكامل المشترك، "الاقتصاد المالي التطبيقي، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 13 (12)، باجيس 899-911. جوزيف P. رومانو & عظيم M. شيخ & مايكل ولف، 2018. "اختبار الفرضيات في الاقتصاد القياسي"، الاستعراض السنوي للاقتصاد، الاستعراضات السنوية، المجلد. 2 (1)، باجيس 75-104، سيبتمبر.

جوزيف P. رومانو & عظيم M. شيخ & مايكل ولف، 2009. "اختبار الفرضية في الاقتصاد القياسي،" إيو - أوراق العمل 444، معهد البحوث التجريبية في الاقتصاد - جامعة زيورخ. غاري W. إيمري & كنغفنغ (ويلسون) ليو، 2002. "تحليل العلاقة بين أسعار الكهرباء والغاز الطبيعي الآجلة"، مجلة أسواق العقود الآجلة، جون وايلي & سونس، Ltd. 22 (2)، باجيس 95-122، فيبرواري. بوسيرتس، بيتر، 1988. "كومون نونستاتيوناري كومبونينتس أوف أسيت بريسز،" جورنال أوف إكونوميك ديناميكش أند كونترول، إلزيفير، فول. 12 (2-3)، باجيس 347-364. جيوفاني مونتانا & كوستاس تريانتافيلوبولوس & ثيودوروس تساغاريس، 2007. "مرنة أقل المربعات لاستخراج البيانات الزمنية والمراجحة الإحصائية"، ورقات 0709.3884، أركسيف. نيكولاس هاك، 2018. "حساسية عالية من أزواج التداول يعود"، الاقتصاد التطبيقي رسائل، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 20 (14)، باجيس 1301-1304، سيبتمبر. زيكسين تشنغ & فيليب L. H. يو & W. K. لي، 2018. "تداول سلة تحت التكامل المشترك مع نموذج الانحدار الانحداري لوجستية خليط،" التمويل الكمي، تايلور و فرانسيس جورنالز، المجلد. 11 (9)، باجيس 1407-1419، جولاي. إنغل، روبرت & غرانجر، كليف، 2018. "التكامل المشترك وتصحيح الأخطاء: التمثيل والتقدير والاختبار،" الاقتصاد القياسي التطبيقي، دار النشر سينرجيا بريس "، المجلد. 39 (3)، باجيس 106-135.

إنغل، روبرت F & غرانجر، كليف W J، 1987. "التكامل المشترك وتصحيح الأخطاء: التمثيل والتقدير والاختبار"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 55 (2)، باجيس 251-276، مارش. روبرت إليوت وجون فان دير هوك وويليام مالكولم، 2005. "أزواج التداول"، التمويل الكمي، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 5 (3)، باجيس 271-276. C. L. دونيس & جاسون لاوس & بن إيفانز، 2006. "تداول العقود الآجلة ينتشر: تطبيق الترابط وعتبات المرشحات،" الاقتصاد المالي التطبيقي، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 16 (12)، باجيس 903-914. ماساكي موري وآلان ج. زيوبروسكي، 2018. "أداء استراتيجية التداول أزواج في الولايات المتحدة الأمريكية سوق ريت،" الاقتصاد العقاري، الأمريكية العقارية واقتصاد الاقتصاد جمعية، المجلد. 39 (3)، باجيس 409-428، سيبتمبر. باتون، أندرو J.، 2018. "استعراض نماذج كوبولا لسلسلة زمنية اقتصادية"، مجلة التحليل متعدد المتغيرات، إلزيفير، المجلد. 110 (C)، باجيس 4-18. لورين كوهين & أندريا فرازيني، 2008. "إكونوميك لينكس أند بريديكتابل ريتورنس"، جورنال أوف فينانس، أمريكان فينانس أسوسياتيون، فول. 63 (4)، باجيس 1977-2018، أوغست. بيرلين، M.، 2007. "M من نوع: نهج متعدد المتغيرات في أزواج التداول،" مبرا ورقة 8309، مكتبة جامعة ميونيخ، ألمانيا. بروس N. لهمان، 1990. "فادس، مارتينغاليس، أند ماركيت إفيسيانسي" ذي كوارتيرلي جورنال أوف إكونوميكس، أوكسفورد ونيفرزيتي بريس، فول. 105 (1)، باجيس 1-28. سايات R. بارونيان & & إدوت ؛. إكي، 2018. "التحقيق في استراتيجيات التداول أزواج ستوكاستيك تحت نظم التقلب المختلفة"، مانشستر ششول، ونيفرزيتي أوف مانشستر، فول. 78 (s1)، باجيس 114-134، سيبتمبر. كريستيان L. دونيز & جاسون لاوس & بيتر W. ميدلتون & أندرياس كاراثاناسوبولوس، 2018. "التداول والتحوط من الذرة / الإيثانول سحق انتشرت باستخدام الرافعة المالية متغيرة الوقت والنماذج غير الخطية"، والمجلة الأوروبية المالية، تايلور وفرانسيس جورنالز، المجلد . 21 (4)، باجيس 352-375، مارش. كليفورد S. أسنيس & توبياس J. موسكويتز & لاسي هيج بيدرسين، 2018. "فالو أند مومنتوم إيفريوهير"، جورنال أوف فينانس، أمريكان فينانس أسوسياتيون، فول. 68 (3)، باجيس 929-985، جوون. ماو ليانغ لي و تشين مان تشوي و تشانغ تشينغ لي، 2018. "هل تداول الأزواج مربحا في أسواق الأسهم في الصين؟"، رسائل الاقتصاد التطبيقي، تايلور و فرانسيس جورنالز، فول. 21 (16)، باجيس 1116-1121، نوفيمبر. هاك، نيكولاس، 2018. "تداول أزواج وتصنيف أعلى: حالة التنبؤ متعدد الخطوات"، المجلة الأوروبية للبحوث التشغيلية، إلزيفير، المجلد. 207 (3)، باجيس 1702-1716، ديسمبر. K. تريانتافيلوبولوس & G. مونتانا، 2018. "النمذجة الديناميكية للفروق المتوسطة العائدة للمراجحة الإحصائية"، علم الإدارة الحاسوبية، سبرينجر، المجلد. 8 (1)، باجيس 23-49، أبريل.

كوستاس تريانتافيلوبولوس و جيوفاني مونتانا، 2008. "النمذجة الديناميكية للفروق المتوسطة العائدة إلى المراجحة الإحصائية"، ورقات 0808.1710، أركسيف، منقحة مايو 2009. ماركو أفلانيدا وجيون هيون لي، 2018. "المراجحة الإحصائية في سوق الأسهم الأمريكية" كوانتيتاتيف فينانس، تايلور & فرانسيس جورنالز، فول. 10 (7)، باجيس 761-782. تيموفي بوجومولوف، 2018. "تداول أزواج استنادا إلى التباين الإحصائي لعملية الانتشار،" التمويل الكمي، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 13 (9)، باجيس 1411-1430، سيبتمبر. لينغ هو جين تاو، 2006. "أنماط االعتماد في األسواق المالية: نهج مختلط بين الثقافات،" االقتصاد المالي التطبيقي، تايلور و فرانسيس جورنالز، فول. 16 (10)، باجيس 717-729. كريستيان دونيس و جيسون لاوس & بن إيفانز، 2008. "تداول العقود الآجلة نشر المحافظ: تطبيقات أعلى النظام وشبكات المتكررة"، المجلة الأوروبية المالية، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 14 (6)، باجيس 503-521. ديفيد أرديا & لوكاس T. غاتاريك & لينارت هوجرهيد & هيرمان K. فان ديجك، 2018. "عودة ومخاطر أزواج التداول باستخدام إجراء بيزي قائم على المحاكاة للتنبؤ بنسب مستقرة لأسعار الأسهم"، الاقتصاد القياسي، مدبي، المجلد. 4 (1)، باجيس 1-19، مارش.

لوكاس غاتاريك & لينارت هوجرهيد & هيرمان K. فان ديجك، 2018. "عودة ومخاطر أزواج التداول باستخدام إجراء بايزي على أساس محاكاة للتنبؤ بالنسب المستقرة لأسعار الأسهم"، أوراق مناقشة معهد تينبرغن 14-039 / إي، معهد تينبرجين. ديفيد P. سيمون، 1999. "فول الصويا سحق انتشر: الأدلة التجريبية واستراتيجيات التداول،" مجلة الأسواق الآجلة، جون وايلي وأولاده، المحدودة، المجلد. 19 (3)، باجيس 271-289، ماي. جيغاديش، ناراسيمهان & تيتمان، شيريدان، 1993. "العودة إلى شراء الفائزين وبيع الخاسرين: الآثار المترتبة على كفاءة سوق الأسهم"، مجلة المالية، جمعية التمويل الأمريكية، المجلد. 48 (1)، باجيس 65-91، مارش. بيرلين، M.، 2007. "تقييم استراتيجية تداول الأزواج في السوق المالية البرازيلية،" مبرا بابر 8308، مكتبة جامعة ميونخ، ألمانيا. جون ليو & ألان تيمرمان، 2018. "أوبتيمال كونفيرجانس تريد ستراتيجيس"، ريفيو أوف فينانسيال ستوديز، سوسيتي فور فينانسيال ستوديز، فول. 26 (4)، باجيس 1048-1086. مراجع كاملة (بما في ذلك تلك التي لا تتطابق مع البنود على إيدياس)

لم يكتشف مشروع سيتيك حتى الآن الاستشهادات بهذا البند.

هذا البند غير مدرج في ويكيبيديا، على قائمة القراءة أو بين أهم العناصر على إيدياس.

الإحصاء.

التصحيحات.

عند طلب تصحيح، يرجى ذكر هذا العنصر: ريبيك: زبو: إوكودب: 092018. انظر معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في ريبيك.

بالنسبة للأسئلة التقنية المتعلقة بهذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه أو عنوانه أو معلوماته المجردة أو الببليوغرافية أو التنزيلية، يرجى الاتصال ب: (زبو - مكتبة الاقتصاد الوطنية الألمانية)

إذا كنت قد قمت بتأليف هذا العنصر ولم تسجل بعد مع ريبيك، فإننا نشجعك على القيام بذلك هنا. يسمح هذا بربط ملفك الشخصي بهذا العنصر. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند الذي نحن غير مؤكد.

إذا كانت المراجع مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج.

إذا كانت المراجع الكاملة تشير إلى عنصر موجود في ريبيك، ولكن النظام لم يرتبط به، يمكنك المساعدة في هذا النموذج.

إذا كنت تعرف العناصر المفقودة نقلا عن هذا واحد، يمكنك مساعدتنا في إنشاء تلك الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في نفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل بند الرجوع. إذا كنت مؤلفا مسجلا لهذا العنصر، فقد تحتاج أيضا إلى التحقق من علامة التبويب "الاستشهادات" في ملفك الشخصي، حيث قد تكون هناك بعض الاقتباسات في انتظار التأكيد.

يرجى ملاحظة أن التصحيحات قد تستغرق بضعة أسابيع للتصفية من خلال خدمات ريبيك المختلفة.

المزيد من الخدمات.

متابعة سلسلة، والمجلات، والمؤلفين & أمب؛ أكثر من.

أوراق جديدة عن طريق البريد الإلكتروني.

الاشتراك في إضافات جديدة إلى ريبيك.

تسجيل المؤلف.

الملامح العامة للباحثين الاقتصاد.

تصنيفات مختلفة من البحوث في الاقتصاد & أمبير؛ حقول ذات صله.

الذي كان طالبا منهم، وذلك باستخدام ريبيك.

ريبيك بيبليو.

المقالات المنسقة & أمب؛ أوراق حول مواضيع الاقتصاد المختلفة.

تحميل الورق الخاص بك لتكون مدرجة على ريبيك و إيدياس.

EconAcademics.

بلوق مجمع للبحوث الاقتصاد.

سرقة أدبية.

حالات الانتحال في الاقتصاد.

أوراق سوق العمل.

ريبيك ورقة عمل سلسلة مخصصة لسوق العمل.

الخيال الدوري.

التظاهر كنت على رأس قسم الاقتصاد.

الخدمات من ستل فيد.

البيانات، والبحوث، وتطبيقات & أمب؛ أكثر من سانت لويس الاحتياطي الفدرالي.

المراجحة الإحصائية: زوج التداول في سوق الأسهم المكسيكية.

هذه المقالة هي المشروع النهائي الذي قدمه المؤلف كجزء من مقرراته في البرنامج التنفيذي في تجارة الخوارزمية (إبات ™) في QuantInsti®. لا تحقق من صفحة مشاريعنا ونلقي نظرة على ما طلابنا بناء.

عن المؤلف.

خافيير سيرفانتيس هو حاليا تاجر السندات للشركات في بكب للأوراق المالية، والمتخصصة في الدين المقومة بيزو. كما أنه حاصل على شهادة كفا، بعد حصوله على ميثاقه في أغسطس 2017. يحمل خافيير شهادة البكالوريوس في الاقتصاد من معهد تينولوجيكو أوتونومو دي ميكسيكو (إيتام).

هناك عدد قليل جدا من الشركات التجارية / استراتيجيات التداول التي تعمل في البورصة المكسيكية. وأعتقد أن هذا ينبغي أن يوفر فرصا كبيرة كما أن هناك القليل من المنافسة. وخلافا لسوق أكثر تطورا، لا تتحقق فرص التحكيم بسهولة مما يشير إلى أنه قد تكون هناك فرص لأولئك الذين يبحثون وقادرة على الاستفادة منها.

هذا هو الدافع الرئيسي لهذه الاستراتيجية والسبب الرئيسي وصلت إلى كوانتينستي. كما أن هناك عدد قليل من اللاعبين المعنيين، والتعلم عن تجارة ألغو يحتمل أن يضع لي للحصول على فرص كبيرة في المستقبل.

وحقيقة أن السوق المكسيكية ليست كما وضعت سوف تخلق أيضا بعض المضاعفات. وهناك حوالى 200 شركة مدرجة فى البورصة المكسيكية. من ذلك، لقد قمت بتصفية تلك المعلومات غير المكتملة (باستخدام غوغل فينانس) للوصول إلى كون من 117 أسهم (انظر ملحق اكسل "إميسوراس BMV. xlsx") التي سيتم ترشيحها وتنظيفها بشكل إضافي لتلبية شروط معينة.

وتسمى استراتيجية التداول المنفذة في هذا المشروع "تجارة المراجحة الإحصائية"، والمعروفة أيضا باسم "أزواج التداول" التي هي استراتيجية مناقضة تهدف إلى الربح من السلوك المتوسط ​​عائد لنسبة زوج معين. الافتراض وراء هذه الاستراتيجية هو أن انتشار من أزواج التي تظهر خصائص التكامل المشترك هو يعني العودة في الطبيعة، وبالتالي سوف توفر فرص المراجحة إذا كان الانحراف ينحرف بشكل كبير عن المتوسط.

وسيتم اختبار استراتيجية التداول مرة أخرى للفترة ما بين 01/01/2018 و 30/06/2017. وسيتم تقسيم هذه الفترة إلى اختبار في العينة الخلفية التي سيتم تشغيلها بين 01/01/2018 و 31/12/2018 والباقي الذي سيتم استخدامه للاختبار خارج العينة.

وقبل تحديد الاستراتيجية، يتعين علي تحديد الأسهم التي ستكون مؤهلة للتداول. من أجل ذلك، سوف أقوم بإنشاء حجم التداول اليومي، والتكامل المشترك، وحدود الارتباط. مرة واحدة وقد تم تنظيف الكون الأسهم، ويمكن أن تبدأ الاختبار الخلفي.

وبالنظر إلى الكون المختار من المخزونات، سأطبق أولا مرشحا لأولئك الذين ليس لديهم أسعار يومية كاملة للأفق الزمني المحدد. وبمجرد التخلص من هذه الأسهم، قمت بتعيين متوسط ​​حجم تداول يومي بحد أدنى قدره 15 مليون بيزو (مسن) ليكون مؤهلا للتداول.

الآن بعد أن تم تصفية الأسهم لبياناتها والسيولة اليومية، وسيتم اختبار كل زوج الأسهم الممكنة لكل صناعة للتكامل المشترك. وسيتم إجراء اختبار أدف بحيث تكون الفرضية البديلة هي أن الزوج الذي سيتم اختباره ثابت. سيتم رفض الفرضية الصفرية لقيم p & لوت؛ 0.025.

المرشح النهائي لاستخدامه هو الارتباط. وتلغى هذه الأزواج التي يقل معامل ارتباطها عن 0.60. الأزواج التالية هي تلك التي قطعت:

وفيما يلي مؤامرة مبعثر من أسعار كل واحد من الأزواج المتبقية التي سيتم استخدامها في استراتيجية التداول:

الآن، سيتم إنشاء زسوريس لكل نسبة السعر التي لا تزال. إن الأفق الزمني المستخدم في المتوسط ​​المتحرك وحسابات الانحراف المعياري لبناء زسكوريس هو 60 يوما. هذه هي الطريقة التي تظهر بها الرسوم البيانية زسكور مع + 2 / -2 خطوط انحراف معياري:

وستتألف استراتيجية التداول من إنشاء إشارة بيع أولية لنسبة الزوج (قصيرة الأسهم المكلفة نسبيا، وفي الوقت نفسه شراء الأسهم الرخيصة نسبيا) إذا كان الزوج يتداول بين 2 و 2.25 الانحرافات المعيارية فوق المتوسط، عند هذه النقطة، 75٪ من رأس المال المخاطر المتاح لتلك النسبة سيتم بيعها. تظهر إشارة بيع ثانوية لنسبة الزوج ل 25٪ المتبقية من رأس المال المخاطر إذا زسكور الزوج يعبر 2.25 الانحرافات المعيارية. ويتم إنشاء إشارات شراء أولية وشراء ثانوية مشابهة عندما يتداول الزوج دون 2 و 2.25 انحراف معياري على التوالي دون المتوسط. وسيتم تقييم فائدة إشارات الدخول من خطوتين باستخدام نسبة شارب من النتائج المجمعة مرة واحدة اكتمال باكتستينغ. سيتم تشغيل إشارة خروج كل تداول بمجرد أن يعبر الزوج زسكور 0.

إذا كان أحد للتعامل مع كل زوج على أنه تجارة فردية، وهنا هي النتائج التي قد تم الحصول عليها:

كما يمكن للمرء أن يرى، النتائج تختلف اختلافا كبيرا بين أزواج. الحد الأقصى للسحب يتراوح من أدنى من 2٪ إلى أعلى من 32٪. يتراوح معدل النمو السنوي المركب من 12٪ إلى 31٪. وإذا كانت علاقة عودة كل زوج منخفضة، يمكن للاستراتيجية أن تستفيد من التنويع. دعونا نلقي نظرة على مصفوفة الارتباط:

هذا هو منحنى الأسهم التي تم إنشاؤها لكل واحد من أزواج تحليلها سابقا:

وقد يكون تخصيص رأس مال المخاطر بالكامل لزوج واحد مخاطرة كبيرة. وبالنظر إلى أن الارتباطات المرصودة بين الأزواج منخفضة نسبيا، دعونا نحلل الاستراتيجية التالية: سنفترض الآن أن كل زوج متبقي يتلقى نفس التخصيص الأولي لرأس المال المخاطر.

أولا، نقوم بتحليل الصفقات الابتدائية والثانوية بشكل منفصل واختبار لمعرفة ما إذا كنا نكتسب من تنفيذ إشارات الإدخال (الابتدائي والثانوي) المنفصل. وسوف تتحسن نسبة شارب في المحفظة من إضافة أداة جديدة إذا تحقق الشرط التالي:

تقييم نتائج التعبير السابق في 2.41 & غ؛ 2.12؛ لأن هذا الشرط صحيح، تشغيل الاستراتيجية باستخدام كل من إشارات الدخول سوف يؤدي إلى نسبة شارب أعلى لاستراتيجية التداول هذه.

هذه هي النتائج النهائية لاستراتيجية التداول الكاملة:

أولا أن نلاحظ أن نسبة شارب في العينة (2.79) أعلى من تلك التي تم حسابها في وقت سابق باستخدام الصفقات إشارة الأولية فقط (2.41). وثانيا، فإن التخفيض الأقصى لهذه الاستراتيجية منخفض بدرجة كبيرة مما يسمح بمرونة كبيرة في استخدام الرافعة المالية. ثالثا، يمكننا أن نلاحظ أن النتائج خارج العينة أقل ولكن لا تزال تقدم عوائد استثنائية تعديل المخاطر.

هنا هو منحنى الأسهم المتولدة من هذه الاستراتيجية:

لا توجد مقارنة مباشرة للاستخدام للنتائج المعروضة أعلاه ولكن يمكننا تقدير علاقة هذه الاستراتيجية مع مؤشر سوق الأسهم في المكسيك، إيبك (شريط غوغل "إندسبمف: مي"). وعلى مستوى البيانات الواردة في العينة، يكون معامل الارتباط 0.62 الذي يمكن أن يوفر منافع التنويع ل "محفظة السوق". وهناك استراتيجية أخرى يمكن أن تنفذ هذا النموذج هي "إكيتيزينغ محفظة قصيرة الأجل محايدة السوق". وتتكون هذه الاستراتيجية من اتباع استراتيجية استثمار سلبية باستخدام العقود الآجلة لمؤشر السوق (مع ما يعادل افتراضيا الوضع النقدي الاحتياطي اللازم لمخزون قصير)، وتتطلع إلى توليد بعض ألفا مع إستراتيجية المراجحة الإحصائية لدينا.

الاستنتاجات:

هناك فرص كبيرة للاستيلاء عليها في سوق الأسهم المكسيكية مع استراتيجيات مناسبة لأنواع كثيرة من المستثمرين.

يجب على المرء أن يدرك أيضا أن هناك بعض الأمور التي يجب مراعاتها قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية التجارية؛ فإن العديد منها يعتمد على نوع المستثمر:

ونظرا لانخفاض الحد الأقصی للتراجع في ھذه الاستراتیجیة، فإن الاستخدام الحذر للرافعة المالیة یمکن أن یزید من تعزیز النتائج السابقة. النتائج السابقة لا تحسب تکالیف التداول الضمني والصریح یوصى بإجراء اختبارات أخرى، لا سیما في فترات زمنیة مختلفة للحصول علی أفضل التعامل مع أداء استراتيجية التداول هذه في ظروف السوق المختلفة. يمكن للمرء أيضا اختبار الاستراتيجية باستخدام قيم مختلفة للمتغيرات مثل مستويات الدخول وتخصيص رأس المال المخاطر والأفق الزمني ومستوى الارتباط والثقة على اختبار أدف كما هو الحال مع إشارات الإدخال من خطوتين يمكن للمرء أن يختبر النتائج باستخدام استراتيجيات الخروج متعددة الخطوات . وسيكون من الأهمية بمكان تنفيذ وقف الخسائر التي يمكن أن تستند إلى مستويات مختلفة من زكور، والارتباط، والتقلب، وما إلى ذلك الافتراض هو أن جميع الأسهم المستخدمة في الاستراتيجية يمكن أن تقصر. وقد تنشأ تعقيدات في التنفيذ الفعلي للاستراتيجية.

تشان، إرنست. خوارزمية التداول، استراتيجيات الفوز، والأساس المنطقي.

تساي، روي. تحليل سلسلة الوقت المالية.

QUANTINSTI. المحكم الإحصائي (زوج التداول والفهرس التحكيم) محاضرة.

إذا كنت تريد أن تتعلم جوانب مختلفة من التداول حسابي ثم تحقق من البرنامج التنفيذي في تجارة خوارزمية (إبات ™). وتغطي الدورة وحدات تدريبية مثل الإحصاء & أمب؛ إكونوميتريكس، فينانسيال كومبوتينغ & أمب؛ التكنولوجيا، والخوارزمية & أمب؛ التداول الكمي. إبات ™ يزودك بالمهارات المطلوبة لبناء مهنة واعدة في التداول الخوارزمي. تسجيل الآن!

أزواج التداول والمراجحة الإحصائية.

استراتيجية التداول أزواج هي استراتيجية محايدة السوق التي تمكن التجار من الاستفادة من أي حالة السوق تقريبا. الاتجاه الصاعد، الاتجاه الهبوطي أو حركة جانبية. فرص تداول أزواج عادة ما تستمر لفترة قصيرة من الوقت وبالتالي استجابة سريعة لتحركات السوق هو مطلوب، والتي لا يمكن أن يتحقق إلا من خلال درجة عالية من الأتمتة. الخطوة الأولى والأهم في استراتيجية التداول أزواج هو العثور على أزواج. الأزواج هي أدوات التداول التي تظهر علاقة كبيرة. وهذا هو ثمن خطوة واحدة في نفس الاتجاه من الآخر. بالنسبة للأسهم، يمكن أن تكون أزواج أسهم شركتين في نفس الصناعة. بالنسبة للخيارات، يمكن أن تكون الخيارات على الأسهم ذات الصلة. للعقود الآجلة يمكن أن يكون العقد مصغرة وكاملة الحجم أو يمكن أن تكون العقود الآجلة من الصناعات ذات الصلة. وبالنسبة لفوركس يمكن أن تكون العملات من البلدان التي لها علاقات تجارية جيدة. يجب على التجار استخدام أدوات التحليل الأساسية والفنية المختلفة للعثور على هذه الأزواج. مرة واحدة يتم تحديد أزواج استراتيجية بسيطة.

يبحث أزواج التجار عن الاختلاف في الارتباط بين أسهم الزوج. عندما يلاحظ الاختلاف، يتخذ التجار مواقف متقابلة للأدوات في زوج. أما بالنسبة للأسهم والعملات والعقود الآجلة، فإن التاجر يتخذ موقفا طويلا للأداة ذات الأداء الضعيف والموقف القصير لأداء الأداة؛ بالنسبة للخيارات، يكتب المتداول خيارا للخيارات والأداء الضعيف للأسهم لتفوق الأسهم. في معظم الحالات يتم تعويض تكلفة اتخاذ موقف واحد من الإيرادات من الموقف المعاكس. ويستفيد المتداول عندما يتم تصحيح الاختلاف ويتم جلب الأدوات إلى الارتباط الأصلي من قبل قوى السوق. أزواج التداول استراتيجية الطلب موقف جيد التحجيم، توقيت السوق وصنع القرار المهارة. على الرغم من أن الاستراتيجية ليس لديها الكثير من المخاطر السلبية هناك ندرة الفرص، وللربح، يجب أن يكون التاجر واحدا من أول من الاستفادة من هذه الفرصة.

تحكيم الإحصائية، وتسمى شعبيا ستاتارب، هو تطبيق واسع النطاق لاستراتيجية التداول أزواج. وتتمثل الاستراتيجية في الربح من عدم كفاءة التسعير في السوق وتحقيق الربح من خلال تتبع الاختلافات عن الارتباط. ولكن على عكس تداول الأزواج، فإن ستاتارب تشمل مخاطر الهبوط. في المراجحة الإحصائية، التجار يشكلون محافظ تتكون من عدد من الأسهم المختلفة، والتي تتم مطابقتها بعناية للحد من مخاطر السوق وبيتا الأسهم. يتم فحص الأسهم بعناية باستخدام الأدوات الأساسية والتقنية؛ وهذا يشمل الصناعة، بيتا، وحجم، والنمو، والقيمة والأداء التاريخ. وعادة ما يتم تقييم الأسهم في المحفظة باستخدام مبدأ التحويل، ونماذج رياضية أخرى. عادة الأسهم التي هي ضعيفة تتلقى درجات عالية. وتجاوز الأسهم تتلقى درجات منخفضة. الاستراتيجية هي اتخاذ موقف طويل على الأسهم درجة عالية واتخاذ مواقف قصيرة على الأسهم درجة منخفضة. مع كل من أزواج التداول والإحصاءات الإحصائية التنقيب المستمر البيانات والسوق وتحليل الأسعار ومطابقة الأسعار مهمة. ارتفاع موقف التحجيم، وانخفاض تكاليف التداول ومنصات التداول أفضل يمكن أن تقدم أرباحا أفضل.